30 mayo (Reuters) – El banco central de China está haciendo un amplio esfuerzo para aumentar el uso del yuan digital en el país y en el extranjero, dijeron varias fuentes de la industria, colocando a Beijing en un camino diferente -y potencialmente competitivo- al de Estados Unidos en la configuración del futuro del dinero.
En una serie de medidas, muchas de ellas reveladas aquí por primera vez, el Banco Popular de China (PBOC) está dando a los bancos incentivos políticos y directivas entre bastidores para expandir el uso del yuan digital, también conocido como e-CNY, en áreas que van desde sorteos de lotería hasta cargos de electricidad verde y gasto fiscal.
También se está presionando a los bancos para que aumenten el uso del yuan digital en transacciones transfronterizas, particularmente a lo largo de las rutas de la Iniciativa de la Franja y la Ruta, y los prestamistas se apresuran a desarrollar productos compatibles, incluidos préstamos, cartas de crédito y letras, dijeron las fuentes.
Todas las fuentes declinaron ser identificadas porque no estaban autorizadas a hablar con los medios.
El Banco Popular de China no respondió a la solicitud de comentarios de Reuters.
La apuesta de China por el yuan digital contrasta marcadamente con la de Estados Unidos, donde el presidente Donald Trump ha adoptado las monedas estables y ha prohibido la circulación interna de las monedas digitales del banco central.
Algunas de las fuentes de la industria dijeron que la medida de Beijing está impulsada en parte por el deseo de reducir su dependencia de un sistema de pagos global dominado por instituciones occidentales y anclado al dólar como moneda de reserva mundial.
El yuan digital sirve como respaldo tecnológico, ayudando a garantizar que los flujos comerciales internacionales de China continúen sin interrupciones durante futuras crisis geopolíticas, una preocupación subrayada por la inestabilidad externa vinculada a la guerra de Medio Oriente, dijo una de las fuentes de la industria.
“La guerra ha expuesto los riesgos de la utilización del dólar como arma, destacando la necesidad urgente de desdolarizar entre los productores de petróleo de Medio Oriente”, escribió la correduría China Securities Co en un informe, diciendo que el conflicto con Irán está acelerando la internacionalización del yuan.
Como resultado, la influencia global del yuan podría expandirse “del comercio al ámbito de la geopolítica”, escribió.
PEQUEÑA BASE, GRANDES AMBICIONES
Sin duda, el yuan digital parte de una base baja y enfrenta límites estructurales sobre hasta dónde puede expandirse.
Las transacciones acumuladas en yuanes digitales habían alcanzado los 16,7 billones de yuanes (2,47 billones de dólares) en noviembre desde su debut en 2019, según los últimos datos oficiales, en comparación con 279 billones de yuanes en las transacciones con tarjetas UnionPay de China solo en 2025.
En pagos digitales transfronterizos, “China y Estados Unidos son los dos motores de la economía global y ambos están impulsando sus propios estándares”, dijo Xin Yan, director ejecutivo de Sign, que construye infraestructura digital para gobiernos e instituciones.
El yuan digital de China es más compatible con el sistema bancario pero “no es amigable para los extranjeros”, agregó Xin.
El último impulso cobró impulso después de que China a principios de este año comenzara a permitir el pago de intereses sobre las tenencias de yuanes digitales en un importante cambio de política. En abril, las autoridades duplicaron con creces el número de bancos operativos autorizados a 22.
La medida convierte efectivamente al yuan digital en un pasivo de depósito en el balance para los bancos, lo que aumenta significativamente su incentivo para promover la adopción, ya que cuenta para los objetivos de evaluación de depósitos y permite el desarrollo de más productos de gestión crediticia y patrimonial, dijeron analistas y fuentes de la industria.
Un experto de la industria fintech que proporciona servicios de TI a bancos dijo que aunque el progreso ha sido lento en los últimos años, el gobierno chino parece “esta vez serio” en cuanto a impulsar una adopción más amplia de la moneda digital.
SORTEO DE LOTERÍA, RIEGO FISCAL
Los saldos de depósitos digitales en yuanes y los números de cuentas son ahora métricas clave en cómo se evalúan los bancos, dijo la persona, y agregó que el objetivo es construir una masa crítica y un ecosistema que atraiga una participación más amplia.
Para impulsar el uso nacional, el Banco Popular de China está probando aplicaciones que utilizan “contratos inteligentes”, programas integrados que activan pagos automáticos cuando se cumplen “condiciones predefinidas”.
Los pilotos incluyen sorteos de lotería, tarjetas prepagas, gasto fiscal del gobierno y financiamiento de la cadena de suministro, dijeron fuentes de la industria.
Las autoridades también están probando el yuan digital para frenar el fraude de seguros médicos y rastrear el consumo de electricidad verde, aprovechando su capacidad para rastrear los flujos de dinero con precisión, dijeron las fuentes.
Los gobiernos locales han establecido objetivos de adopción numérica y están poniendo a prueba casos de uso interno, incluidos pagos de salarios y desembolsos de atención médica, dijo una persona de una empresa de pagos.
El Banco Popular de China también está considerando establecer una cámara de compensación similar a China UnionPay para procesar transacciones en yuanes digitales entre todos los bancos operativos y mejorar la eficiencia, dijeron las fuentes. Estos usos no han sido reportados previamente.
OBSTÁCULOS TRANSFRONTERIZOS
Es poco probable que el yuan digital altere el comportamiento de pagos minoristas dominado por Alipay y WeChat Pay, cuyo objetivo final se centra en los acuerdos internacionales entre empresas, dijeron fuentes de la industria. Sin embargo, la expansión en el extranjero plantea desafíos aún mayores.
Zhou Xiaoquan, funcionario de la Oficina de la Comisión Financiera de Shanghai, dijo que la ciudad está alentando a las instituciones a adoptar mBridge, una plataforma respaldada por el banco central que une a China, Hong Kong, Tailandia, los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudita.
En una conferencia celebrada el mes pasado, señaló que las aplicaciones comerciales relacionadas ya abarcan el comercio de bienes y servicios, así como los seguros de envío.
Los pagos transfronterizos con los países de la ASEAN son una prioridad importante, dijo una de las fuentes de la industria informadas sobre el pensamiento de los reguladores, aunque un obstáculo clave es que las contrapartes extranjeras han mostrado un entusiasmo limitado por adoptar el yuan digital.
Para que la internacionalización del yuan cobre impulso, las contrapartes extranjeras deben estar dispuestas a utilizarlo, dijo la fuente, advirtiendo que todavía queda “un largo camino por recorrer”.
(Reporte del personal de Reuters; Editado por Sumeet Chatterjee, Paritosh Bansal y Shri Navaratnam)